Agneys平民保險經紀人部落格：

　　內文裡提到的投資型保單，主要區分成前收型和後收型，再從保單費用、管

理費用、解約費用這三點去說明這兩種的差異。

　　投資型保險比較正式的名稱通常稱「變額萬能壽險」、「變額壽險」、

「變額年金」這幾類，而當中的「變額」指的是保額可以隨時增加或遞減，「萬

能」則是保費進出相對有彈性，因此大多數人接收到的認知就是投資型保險比較具有

彈性、透明、自主的優點。

　　基本上內容雖然正確，卻刻意忽略了其中一種前收型保險不提。

　　以最常見的投資型壽險來說，剛開始的5年內所收取的保費費用，會到達首年

度保費的150%，剩下的金額才是用來投資，而內文裡所寫的1-3%的保費費用，指的是

另一種投資型年金險，才能把大部分的錢直接投資。這也是為何前收型大多免收

解約費用的緣故，因為已經在解約前先預收一大筆錢了。

　　這意思是指，今天如果你買的是前收型的投資型壽險，三年下來年繳18萬，但因扣

除保費成本，即便你的投資標的報酬率到達5%，三年下來你能拿到的錢也只有8.7萬，

但多少人能忍受過了三年仍舊是這種負報酬率？甚至在接下來的六七年裡，也頂多接近

原本繳的本金而已。若是投資標的的報酬率不甚理想，買這類保險終究只是一場空。

　　總結：

很多人想要同時追求保障跟投資的情況下，必須要認清這類險種帶來的風險跟差異性，

會因每個人的考量不同而產生完全不一樣的效果，目前看來，空悲切的人總是比較多。